بخش بلاگ
تحلیل سرانه خرید و فروش در بورس
1404-03-03
13:38
عنوان:
سرانه خرید و فروش در بورس چیست و چگونه ورود پول هوشمند را تشخیص دهیم؟
مقدمه
در بازار سرمایه ایران، هزاران معامله در طول روز انجام می‌شود، اما سؤال مهم این است: چه کسی دارد می‌خرد؟ و چه کسی دارد می‌فروشد؟ همه‌ی ما می‌دانیم که تأثیر معامله‌گران بزرگ، به‌مراتب بیشتر از تعداد معاملات است. اینجاست که مفهوم سرانه خرید و فروش وارد می‌شود. این شاخص، یکی از ابزارهای مهم برای ردیابی پول هوشمند و درک کیفیت خرید و فروش حقیقی‌ها در بازار است.
در این مقاله به زبان ساده اما عمیق، مفهوم سرانه، نحوه محاسبه، کاربردها، تحلیل عملی و اشتباهات رایج در استفاده از آن را بررسی می‌کنیم.
سرانه خرید و فروش چیست؟ | تعریف و هدف
سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها، شاخصی است که میانگین مبلغ خرید یا فروش هر کد حقیقی در معاملات روزانه را نشان می‌دهد. این شاخص به ما می‌گوید که "هر شخص حقیقی، به‌طور متوسط چقدر در یک سهم سرمایه‌گذاری کرده یا از آن خارج شده است".
فرمول محاسبه:
✅ سرانه خرید حقیقی = مبلغ کل خرید حقیقی‌ها ÷ تعداد خریداران حقیقی
✅ سرانه فروش حقیقی = مبلغ کل فروش حقیقی‌ها ÷ تعداد فروشندگان حقیقی
چرا سرانه مهم است؟ | روان‌شناسی پشت سرانه
سرانه به ما نشان می‌دهد:
-
کیفیت معامله: آیا خریداران با پول قوی آمده‌اند یا افراد خُرد بازار؟
-
دقت رفتار حقیقی‌ها: سرمایه‌گذاران قدرتمند، معمولاً با سرمایه بالا وارد سهم می‌شوند.
-
نسبت قدرت خریدار به فروشنده: مقایسه سرانه خرید و فروش، تراز قدرت بازار را نشان می‌دهد.
تحلیل کاربردی سرانه در بازار بورس
1. ورود یا خروج پول هوشمند
-
سرانه خرید > سرانه فروش → ورود پول هوشمند
-
سرانه فروش > سرانه خرید → احتمال خروج سرمایه‌های بزرگ
2. قدرت خریدار یا فروشنده
اگر سرانه خرید بالا و حجم معاملات زیاد باشد، نشانه‌ای از تمایل قوی خریداران برای جمع‌آوری سهم است.
3. تشخیص رفتار فریب‌دهنده حقوقی‌ها
در مواردی که حقوقی در حال فروش است اما سرانه خرید حقیقی بالاست، نشان می‌دهد که خریداران قوی حاضر به جذب عرضه‌ها هستند.
4. تحلیل در زمان اصلاح یا ریزش بازار
در روند نزولی، اگر سرانه خرید بالا برود اما قیمت کاهش یابد، این احتمال وجود دارد که خریداران قدرتمند در حال تجمیع در قیمت‌های پایین هستند.
مثال واقعی: تحلیل سرانه در نماد فرضی "شستا"
| مشخصات روزانه | مقدار |
|---|---|
| مبلغ خرید حقیقی‌ها | ۱۵۰ میلیارد تومان |
| تعداد خریداران حقیقی | ۱۰۰۰ نفر |
| سرانه خرید | ۱۵۰،۰۰۰،۰۰۰ تومان |
| مبلغ فروش حقیقی‌ها | ۱۲۰ میلیارد تومان |
| تعداد فروشندگان حقیقی | ۲۰۰۰ نفر |
| سرانه فروش | ۶۰،۰۰۰،۰۰۰ تومان |
🔍 تحلیل: خریداران به‌طور متوسط ۲.۵ برابر بیشتر از فروشندگان در سهم سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این نشانه‌ای از ورود پول هوشمند به سهم است.
نسبت سرانه خرید به فروش: شاخص تشخیص
عدد حاصل از تقسیم سرانه خرید به سرانه فروش، می‌تواند یک معیار ساده برای تشخیص جهت پول باشد:
| نسبت سرانه | تفسیر بازار |
|---|---|
| > 1.5 | خریداران قدرتمندتر هستند → سیگنال مثبت |
| ~ 1 | تعادل نسبی → خنثی |
| < 0.7 | فروشندگان قوی‌ترند → سیگنال منفی |
کاربرد سرانه در فیلترنویسی بورس
در فیلترنویسی سایت TSETMC می‌توان از شروط زیر برای یافتن سهم‌هایی با ورود پول هوشمند استفاده کرد:
🔹 این فیلتر سهم‌هایی را نمایش می‌دهد که:
-
سرانه خرید بیش از 1.5 برابر فروش است
-
میانگین سرمایه هر خریدار بیش از ۲۰۰ میلیون ریال است
اشتباهات رایج در تحلیل سرانه
-
بررسی سرانه به تنهایی
سرانه باید در کنار قیمت، حجم، روند، رفتار حقوقی و شاخص کل تحلیل شود. -
تفسیر قطعی از یک روز سرانه بالا
گاهی ممکن است با سرانه‌سازی مصنوعی (به‌ویژه در سهم‌های کوچک)، سیگنال‌های فریبنده صادر شود. -
ندیدن عمق سفارشات بازار
خرید در قیمت پایانی اما با سرانه بالا می‌تواند نشانه دستکاری باشد.
نکات تکمیلی و حرفه‌ای
-
افزایش ناگهانی سرانه طی چند روز متوالی، نشانه‌ی برنامه‌ریزی شده بودن ورود سرمایه‌گذاران بزرگ است.
-
در روزهای منفی بازار، اگر سهمی با افزایش سرانه خرید همراه با کندل دوجی یا چکش بسته شود، می‌تواند سیگنال برگشت باشد.
-
ترکیب سرانه با پول ورودی حقیقی (ارزش معاملات خالص حقیقی‌ها) قدرت تحلیل را چند برابر می‌کند.
جمع‌بندی
سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها در بورس، نه‌تنها یک عدد، بلکه آینه‌ای از کیفیت جریان نقدینگی و رفتار سرمایه‌گذاران در یک سهم است. این شاخص به ما کمک می‌کند تا پول هوشمند را شناسایی کنیم، با سهم‌های قوی همراه شویم و از سهم‌های ضعیف فاصله بگیریم. البته، تحلیل دقیق‌تر همیشه نیازمند ترکیب سرانه با سایر پارامترهای تکنیکال و بنیادی است.
