چرا در روز جمعه باید معاملات فارکس را ببندیم؟

مقدمه

بازار ارز بین‌الملل (Forex) به‌صورت پیوسته از صبح دوشنبه تا پایان روز جمعه باز است. اما با آغاز تعطیلات آخر هفته، معاملات به‌مدت نزدیک به ۶۵ ساعت متوقف می‌شود. نگه‌داشتن پوزیشن‌ها در این بازه زمانی، معامله‌گر را در معرض مجموعه‌ای از ریسک‌ها و هزینه‌های گاه جبران‌ناپذیر قرار می‌دهد. در این راهنمای جامع، همه‌جانبه‌ترین دلایل بستن معاملات در روز جمعه را بررسی می‌کنیم و بهترین راهبردهای مدیریت ریسک را ارائه می‌دهیم.

۱. ریسک گپ قیمتی در بازگشایی بازار

۱.۱ ماهیت گپ قیمتی

• تعریف: گپ قیمتی (Price Gap) تفاوت قابل توجه بین قیمت بسته شدن بازار جمعه و قیمت باز شدن آن در یکشنبه شب/دوشنبه صبح است.

• علل:

  • انتشار اخبار اقتصادی یا سیاسی مهم در بازه تعطیلات

  • رخدادهای ژئوپلیتیک (انتخابات، تحریم، درگیری نظامی)

  • بلایای طبیعی (زلزله، توفان، قطع زیرساخت‌های ارتباطی)

۱.۲ تأثیر روی پوزیشن‌های باز

• زیان یا سود ناخواسته: ممکن است بدون اطلاع معامله‌گر، ارزش پوزیشن صدها پیپ اختلاف یابد.

• عدم امکان ورود به حد ضرر یا حد سود: سفارش‌های در انتظار (Stop/Limits) گاهی به‌خوبی اجرا نمی‌شوند و در قیمت نامطلوب پر می‌گردند.

۲. کاهش نقدشوندگی و افزایش اسپرد

• نقدشوندگی لحظات پایانی جمعه: بیشتر بانک‌ها و مؤسسات بزرگ شروع به خروج از بازار می‌کنند تا ریسک تعطیلات را کاهش دهند.

• گسترش اسپرد: به‌دلیل کمبود عرضه و تقاضای آنی، فاصله قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) به‌شدت افزایش می‌یابد.

• پیامدها:

  • هزینه معاملاتی بالاتر

  • ناتوانی در بستن سریع پوزیشن با قیمت منصفانه

۳. هزینه رول‌اور و سوآپ مضاعف

۳.۱ مفهوم رول‌اور (Swap)

هنگام نگه‌داشتن پوزیشن در پایان هر روز معاملاتی، حساب معامله‌گر تحت تأثیر تفاوت نرخ بهره دو ارز قرار می‌گیرد.

۳.۲ رول‌اور جمعه

• کارگزاران برای سه شب جمعه تا دوشنبه، ۳ برابر نرخ سوآپ عادی را اعمال می‌کنند.

• این موضوع می‌تواند در پوزیشن‌های سنگین، بخش قابل‌توجهی از سرمایه را به‌عنوان هزینه پوشش معاملات بخورد.

۴. تأثیر اخبار و رویدادهای آخر هفته

• انتشار داده‌های اقتصادی: مثل گزارش اشتغال آمریکا یا تصمیمات بانک‌های مرکزی اروپا گاهی در روزهای شنبه/یکشنبه منتشر می‌شود.

• بیانیه‌های سیاسی و توافقات بین‌المللی: نمونه‌ی تاریخی: توافق نفتی اَوبِک دوشنبه‌ای که باعث ۵۰۰ پیپ جابجایی شد.

• نتیجه: معامله‌گران بازنده‌ی احتمالی این تحولات، تا ساعاتی پس از شروع دوباره بازار قادر به واکنش نیستند.

۵. ابعاد روان‌شناختی و مدیریت استرس

• فشار روانی: نگه‌داشتن معاملات باز در تعطیلات باعث نگرانی دائمی از نوسان‌های سنگین می‌شود.

• تصمیم‌گیری هیجانی: هنگام بازگشایی بازار، ترس و طمع می‌تواند منجر به خروج ناپایدار و با ضرر بیشتر شود.

• راهکار: بستن یا کاهش حجم پوزیشن تا پایان جمعه، آرامش ذهنی و انضباط معامله‌گری را حفظ می‌کند.

۶. چارچوب‌های تنظیمی و ساعات کاری کارگزاران

• زمان‌بندی تعطیلات رسمی: تعطیلی بازار فارکس مطابق با تعطیلات آخر هفته کشورهای عمده (آمریکا، انگلستان، ژاپن).

• ساعت میان‌بازار (Weekend Gap Window): اغلب در حوالی جمعه ساعت ۲۰:۰۰ تا ۲۴:۰۰ به وقت GMT، نقدشوندگی کاهش شدید می‌یابد.

• پلیسی‌های استثنایی کارگزاران: برخی کارگزاران اجازه نگهداری پوزیشن بالای آخر هفته را نمی‌دهند یا با مارجین اضافی همراه می‌کنند.

۷. مثال‌های تاریخی گپ‌های بزرگ

۸. بهترین راهکارها و استراتژی‌ها

1. تنظیم حد ضرر و حد سود قطعی: با استفاده از دستورهای OCO تا در صورت گپ، اجرا شوند.

2. کاهش حجم یا بستن کامل پوزیشن: به‌ویژه برای معاملات پرریسک یا مارجین‌دار.

3. استفاده از حساب‌های بدون سوآپ (اسلامی): اگر قصد نگهداری دارید، هرچند ریسک گپ همچنان پابرجاست.

4. بررسی تقویم اقتصادی: پیش از جمعه، از انتشار اخبار مهم اطمینان حاصل کنید.

5. تنظیم آلارم و هشدار: برای دریافت سریع نوتیفیکیشن‌های کارگزاری در زمان بازگشایی.

نتیجه‌گیری

گپ قیمتی، کاهش نقدشوندگی، هزینه‌های رول‌اور، تأثیر اخبار آخر هفته و تنش‌های روانی، همگی دلایلی قوی برای بستن معاملات فارکس در روز جمعه هستند. معامله‌گر منضبط و حرفه‌ای با برنامه‌ریزی مناسب و اجرای استراتژی‌های مدیریت ریسک، می‌تواند از بروز زیان‌های ناخواسته جلوگیری نموده و از فرصت‌های بازار به‌بهینه‌ترین شکل بهره‌مند شود.