کدام رمزارزها پشتوانه فیزیکی دارند؟

کدام رمزارزها پشتوانه فیزیکی دارند؟

رمزارزهای دارای پشتوانه فیزیکی (Asset-Backed Tokens) به آن دسته از توکن‌ها گفته می‌شود که ارزش خود را از دارایی‌های واقعی مانند فلزات گران‌بها، نفت، املاک یا سنگ‌های قیمتی می‌گیرند. این ترکیب امنیت دارایی‌های سنتی با منافع شفافیت و نقل‌وانتقال سریع بلاک‌چین، فرصت جدیدی برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار و علاقه‌مندان به تنوع‌بخشی فراهم کرده است.

تعریف و سازوکار توکن‌های پشتوانه‌دار

رمزارزهای دارایی‌محور با استانداردهای بلاک‌چین (معمولاً ERC-20 یا مشابه) صادر می‌شوند و هر توکن نشان‌دهنده میزان مشخصی از یک دارایی فیزیکی است. این توکن‌ها:

• به‌وسیله خزانه‌داری متمرکز یا غیرمتمرکز پشتیبانی می‌شوند.

• بر اساس گزارش‌های ممیزی‌شده، تعداد دارایی‌ها با تعداد توکن‌های درگردش تطبیق داده می‌شود.

• قابلیت بازخرید فیزیکی یا تبدیل به ارز فیات را دارند.

دسته‌بندی بر اساس نوع پشتوانه

۱. رمزارزهای پشتیبانی‌شده با طلا

• Paxos Gold (PAXG): هر توکن معادل ۱ انس تروا طلای ذخیره‌شده در خزانه‌های لندن است.

• Tether Gold (XAUT): هر واحد نمایانگر ۱ انس تروا طلای سوئیسی؛ سهم بازار حدود ۷۰٪ توکن‌های طلایی.

• Digix Gold Token (DGX): هر توکن معادل ۱ گرم طلای خلوص ۹۹.۹٪ در سنگاپور.

۲. رمزارزهای پشتیبانی‌شده با نقره و سایر فلزات

• PAX Silver (PAXS): هر توکن معادل ۱ انس نقرهٔ خالص.

• Tether Silver (XAGT): مشابه XAUT برای نقره با انبارهای معتبر در اروپا.

• پروژه‌های معدنی برای پالادیوم یا پلاتین نیز در حال توسعه‌اند.

۳. رمزارزهای پشتیبانی‌شده با نفت و انرژی

• Petro (PTR): توسط دولت ونزوئلا منتشر شد و ادعا می‌کند هر توکن با بشکه نفت سنگین پشتیبانی می‌شود؛ نقدشوندگی محدود.

• پروژه‌های بلاک‌چینی انرژی (مثل توکن‌های میادین گازی-نفتی) که به‌تازگی در حال معرفی‌اند.

۴. رمزارزهای پشتیبانی‌شده با املاک و مستغلات

• RealT: توکن‌های ERC-20 مالکیت جزئی در ملک‌های آمریکا را نشان می‌دهد و سود اجاره مستقیماً به کیف پول منتقل می‌شود.

• پروژه‌هایی مانند Blockimmo و Bricktoken در اروپا با پشتوانه ساختمان‌های مسکونی و تجاری.

۵. رمزارزهای پشتیبانی‌شده با الماس و سنگ‌های قیمتی

• KaratGold (KBC): ادعا می‌کند پشتوانه‌اش الماس‌های ثبت‌شده در انبارهای سوئیس است.

• پلتفرم‌هایی مثل Enigma Emporium که الماس‌های با اصالت را به‌عنوان پشتوانه عرضه می‌کنند.

نحوه راستی‌آزمایی و اعتبارسنجی

1. گزارش‌های ممیزی مستقل: اطمینان از وجود دارایی‌ها نزد شرکت‌های معتمد (PwC، Deloitte).

2. شفافیت موجودی انبار: دسترسی به آدرس انبارها و اسناد ورود و خروج مواد.

3. قابلیت بازخرید فیزیکی: امکان تبدیل توکن به دارایی واقعی یا فیات.

4. بررسی قرارداد هوشمند: کد توکن جهت اطمینان از تطابق تعداد توکن‌ها با دارایی‌ها.

مزایا و معایب رمزارزهای دارایی‌محور

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران

• پیش از خرید، ممیزی‌های منتشرشده را بررسی کنید.

• به قابلیت بازخرید فیزیکی و کارمزدهای تبدیل دقت نمایید.

• نقدشوندگی بازار ثانویه توکن را بسنجید.

• تنوع در انتخاب پشتوانه (طلا، املاک، انرژی) ریسک را کاهش می‌دهد.

• با توجه به وضعیت مقررات هر کشور، از مشروعیت توکن اطمینان حاصل کنید.

نتیجه‌گیری

رمزارزهای دارای پشتوانه فیزیکی پلی بین دنیای دارایی‌های سنتی و اکوسیستم بلاک‌چین هستند. با انتخاب درست توکن‌های دارایی‌محور و راستی‌آزمایی دقیق، می‌توان از مزایای تنوع‌بخشی، محافظت در برابر نوسانات شدید و حفظ ارزش سرمایه بهره‌مند شد. همیشه قبل از سرمایه‌گذاری، اسناد ممیزی و سازوکار بازخرید را به‌دقت مطالعه کنید تا از ایمنی و صحت پشتوانه اطمینان حاصل نمایید.